Tendances et investissements 2

Nous sommes toujours dans un cycle d’été, l’économie se porte bien, la demande explose, l’inflation est présente, les prix s’envolent, les marchés sont au beau fixe.

Les solutions à mettre en place dans cet environnement sont généralement constituées ainsi :

L’immobilier, les métaux précieux, les obligations indexées à l’inflation, les matières premières, l’énergie et les actions.

Quel est l’état des lieux actuellement au 28/10/2021 :

Inflation :

Les prix explosent, l’inflation est bien présente.

2,2 % en France, 4,5 % en Allemagne, zone euro 3,4 % et 5,4 % au USA.

Attention à la remontée des taux !!

L’immobilier :

Cela faisait plus de 20 ans que les prix de l’immobilier n’avaient pas autant grimpé en une seule année selon l’OCDE : +5% en 2020 en moyenne sur les 37 pays concernés, l’année de la pandémie. Entre volonté de changements de mode de vie après le confinement, l’augmentation des citadins qui migrent vers la campagne, des taux de crédit très bas et beaucoup de cash disponible ont fait explosé les prix.

Presque +8% pour le Pays-Bas et l’Allemagne, +6% pour la France, et l’année 2021 devrait ressembler à 2020.

Notre pronostic, cela ne va pas durer…

Le pétrole :

Sur le plan graphique le pétrole est extrêmement haussier, ces dernières résistances ont sauté (env 75 dollars) , les 100 dollars sont le prochains objectif.

Matières premières :

Rien de nouveau…

La demande est supérieure à l’offre, l’ensemble du marché est extrêmement haussier.

Le gaz explose, le pétrole touche ses anciens plus hauts, les matières agricoles sont haussières, un début de super cycle est peut-être en train de se mettre en place.

L’ensemble des fonds et des Etf liés à cette thématique réalisent les meilleures performances depuis ce début d’année.

OR/Argent :

Nous disions le mois dernier que le Silver était au bord du précipice (env. 22 dollars qu’il ne fallait pas franchir), ce seuil a été sauvé et le Silver a rebondi dessus.

Nous restons positifs sur cette fin d’année pour le Gold, le Silver, le platine et le palladium.

Bank of América et Goldman Sachs sont positifs sur l’or d’ici cette fin d’année avec un obj à 2000 dollars.

Le Dollars américain :

Le dollars reste plus vigoureux que l’Euro néanmoins ce dernier a sauvé les 1.15.

L’Euro tente un rebond face à la monnaie US.

Les taux :

Les taux directeurs ne bougent pas mais le 10 ans US et FR remontent !

Rien d’inquiétant pour le moment.

Le nominal de vos obligations d’états va légèrement baisser.

Le marché obligataire :

Le marché obligataire est une catastrophe dans son ensemble, les performances en général sont dans le rouge pour cette année.

Les obligation indexées sur l’inflation et quelques obligations d’entreprises high Yield ont sauvé l’honneur.

Le marché chinois :

Rien de nouveau …

Le marché chinois malgré sa croissance la plus élevée est en marché baissier de court terme.

Un changement de modèle est en cours, mais il entraîne la perte de l’avantage comparatif de la Chine , en rendant ses coûts de main-d’œuvre et ses prix plus chers, entraînant avec lui un ralentissement économique.

La république de Chine envisage un passage à un système plus proche du système occidental, orienté vers la demande intérieure, ce qui prend du temps et crée de l’incertitude, qui est l’ennemi numéro un des marchés boursiers.

Le dossier Evergrande a affolé les foules avec ses 305 milliards de dettes, l’entreprise est au bord du défaut de paiement.

La république de Chine est venue à la rescousse, ce qui a calmé les marchés.

La Chine reste malgré tout le numéro 2 mondial, il ne faut pas tomber dans la peur et se laisser guider par ses émotions.

Le marché Actions :

Un petit stress des marchés sur ce mois passé a été observé mais vite oublié.

Le Nasdaq a fait un plus haut historique, le marché européen est pas trop mal orienté avec des perspectives intéressante sur cette fin d’année.

Commencez à prendre des bénéfices partiels.

Bitcoin :

Le BTC est bien orienté, son choix s’est porté vers la hausse.

L’ancien ATH a été dépassé avec un petit « bull trap » pour mieux reculer derrière.

Nous attendons le franchissement de ce dernier pour prendre de nouvelles positions.

Le marché Crypto est haussier dans son ensemble.

Conclusion :

Commencez à revendre une partie de vos actifs boursiers en cas de plus-values.

Nous préservons nos lignes Gold et Silver, avec un renforcement possible.

Le pétrole a franchi sa résistance, il devrait entrer en marché extrêmement haussier.

Les matières premières dans leurs ensembles devraient prolonger pendant encore quelques temps leurs ascensions, emportant avec elles l’inflation.

Préservez les obligations indexées à l’inflation.

Concernant la Chine attendre un changement de polarité pour renforcer.

BTC maintenez vos positions et renforcez au franchissement validé du dernier point haut.

Surveillez la hausse des taux, des signaux de recul de la croissance et le recul de l’inflation, ce sont ces 3 éléments qui pointeront du doigts la transition vers la phase automnale avec un top de marché.

La légende veut aussi que les prix de l’or atteignent un pic record avant ce changement de transition, l’or est actuellement encore bien trop bas pour signifier la fin de l’été.

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