MACD: (Moving Average Convergence Divergence)

Définition : La MACD est simplement la différence entre deux Moyennes Mobiles Exponentielles de périodes différentes. On emploie couramment les périodes de 12 et 26 jours.

 Le moyen défini par son inventeur est de lui associer une Moyenne Mobile arithmétique  un peu plus courte (9 jours) que nous appellerons « ligne de signal ».

Inventeur : Gerald Appel

Paramètres des courbes: 12 et 26 comme période pour les MME, 9 pour la Moyenne mobile.

Graphique :

•  Indice non borné.
• La ligne de zéro ou point 0 (La MACD reflétant une différence, elle passera par zéro chaque fois que ces deux MME seront égales, c’est le point 0 représenté par une ligne).

Fiabilité : Forte et anticipation rapide (15 jours avant MM).

On constate également que plus la MACD s’éloigne de sa ligne de signal ET de la ligne zéro, plus la tendance en cours est forte.

Tendance :

Achat :

• Quand la MACD traverse à la hausse la ligne de signal, on a alors un signal d’achat. (1)
• Plus la MACD s’éloigne à la hausse de la ligne zéro, plus la tendance est forte
• Quand la MACD et la MM9 ont été successivement du même côté pendant minimum 14 séances

• Quand les cours ont inscris un nouveau plus bas plus haut que le précédent alors que la MACD forme un nouveau plus haut.
• Quand les cours chutent alors que la MACD augmente.

Vente :

• Quand la MACD traverse à la baisse la ligne de signal. (2)
• Plus la MACD se rapproche de la ligne de zéro, plus la tendance est baissière.
• Quand les cours et le MACD divergent.
•  Les cours évoluent à la hausse alors que la MACD diminue.

Le mouvement directionnel:

Indicateur développé par Welles Wilder

Le DMI est composé de trois lignes oscillatoires :

• La ligne DI+ qui est l’indicateur de mouvement positif sur une période donnée n.
• La ligne DI- qui est l’indicateur de mouvement négatif sur la même période donnée n.
• Et enfin l’ADX qui est l’indicateur directionnel sur la période n.

Interprétation :

Le DI+ mesure les mouvement haussiers. Le DI- mesure les mouvements baissiers.
Un signal d’achat peut apparaître quand le DI+ croise le DI- à la hausse et un signal de vente peut apparaître quand le DI+ croise le DI- à la baisse.

Aspect pratique :

Pour valider les signaux d’achat et de vente lors des croisements du DI+ et du DI-, il faut que la tendance soit identifiée, avec notamment un ADX élevé (supérieur à un certain seuil, par exemple 17 ou 23 voire plutôt 25).

La baisse de l’ADX marque un affaiblissement de la tendance. Le support devient moins directionnel. Quand l’ADX décline, il est préférable de ne pas utiliser de système de suivi de tendance.

L’approche d’Elder dans son livre « vivre du trading » fait état d’une configuration rare.

« Le meilleur signal unique d’un système directionnel se produit après que l’ADX est tombé au dessous des deux lignes directionnelles. Plus il reste là longtemps, plus la base précédent le mouvement suivant est puissant. Quand l’ADX redémarre en dessous de ces deux lignes directionnelle, il nous indique que le marché sort de sa léthargie. Quand l’ADX remonte de 4 points à partir de son point bas au dessous des deux lignes directionnelles, il donne « le coup de sifflet » de l’arrivée d’une nouvelle tendance. Achetez si DI+ est au dessus et placez un stop au dessous du plus bas mineur le plus récent. Vendez à découvert si DI- est au dessus et placez un stop loss au dessus du plus haut mineur récent. »